Fatores de governança corporativa e de estrutura de propriedade e suas influências nos honorários da auditoria independente
DOI:
https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n39p3Resumo
O objetivo deste artigo foi investigar a influência da governança corporativa e estrutura de propriedade sobre os honorários da auditoria independente em empresas listadas na B3. A coleta de dados compreendeu o período de 2012 a 2014, e 214 firmas. Os resultados permitem inferir que existe relação entre fatores de governança corporativa e estrutura de propriedades com os honorários da auditoria independente. Conclui-se que governança corporativa e estrutura de propriedade influenciam os honorários da auditoria independente, onde empresas que possuem melhores práticas de governança geram mais controles para serem auditados, aumentando os custos com auditoria independente. Em contrapartida, empresas com um elevado grau de concentração de propriedade, caracterizadas por terem maior facilidade de existência de conflitos de agência, tendem a possuir menos controles, consequentemente com menos dados a serem auditados, sendo mais fácil para o acionista majoritário fazer prevalecer seu próprio interesse, diminuindo assim os custos com auditoria independente.
Referências
ADELOPO, I.; JALLOW, K.; SCOTT, P. Multiple large ownership structure, audit committee activity and audit fees: Evidence from the UK. Journal of Applied Accounting Research, v. 13, n. 2, p.100 – 121, 2012doi.org/10.1108/09675421211254821
ALQASADI, A.; ABIDIN, S. The effectiveness of internal corporate governance and audit quality: the role of ownership concentration – Malaysian evidence. Corporate Governance, v. 18, n. 2, p. 233-253, 2018, DOI 10.1108/CG-02-2017-0043.
BERGAMINI JUNIOR, S. Controles Internos como um Instrumento de Governança Corporativa. Revista do BNDES, Rio de Janeiro, v. 12, n. 24, p. 149-188, 2005.
BERLE, A.; MEANS, G. The Modern Corporation and Private Property. NewYork: Macmillan, 1932.
B3. (2009). Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros do Estado de São Paulo. Disponivel em: < http://www.bmfbovespa.com.br/home.aspx?idioma=pt-br > Acesso em: 06 de março de 2015
BORTOLON, P. M.; SARLO NETO, A. S.; SANTOS, T. B. Custos de Auditoria e Governança Corporativa. Revista Contabilidade & Finanças. – USP, São Paulo, v. 24, n. 61, p. 27-36, 2013. DOI: https://doi.org/10.1590/S1519-70772013000100004
BRIDGER, G. V. Governança Corporativa e os Efeitos da Adesão a Níveis Diferenciados de Governança sobre o Valor no Mercado de Capitais Brasileiro. Dissertação de Mestrado de Finanças FGV / EPGE, 2006.
CAIXE, D. F.; KRAUTER, E. A Influência da Estrutura de Propriedade e Controle sobre o Valor de Mercado Corporativo no Brasil. Revista Contabilidade & Finanças. – USP, São Paulo, v. 24, n. 62, p. 142-153, 2013. DOI: https://doi.org/10.1590/S1519-70772013000200005
CARVALHO, A. G. Governança corporativa no Brasil em perspectiva. Revista de Administração, São Paulo v.37, n.3, p.19-32, 2002.
CASTRO, W. B. L.; PELEIAS, I. R.; SILVA, G. P. Determinantes dos Honorários de Auditoria: um Estudo nas Empresas Listadas na BM&FBOVESPA, Brasil. Revista Contabilidade & Finanças. – USP, São Paulo, v. 26, n. 69, p. 261-273, 2015. DOI: 10.1590/1808-057x201501560
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS – CVM. Instrução Normativa CVM nº480 de 7 de dezembro de 2009, (2009). disponível em: Acesso em: 02 de Março de 2015
CUNHA, P. R.; BRIGHENTI, J.; DEGENHART, L. Fatores influentes nos honorários de auditoria: Análise das empresas brasileiras listadas na BM&FBovespa. Pensar Contábil, Rio de Janeiro, v. 18, n. 65, p. 16- 27, 2016. https://doi.org/10.1111/1468-5957.00118
CUNHA, P. R.; RITTA, C. O.; TURRA, S. Relação entre os custos de serviços de auditoria externa e os indicadores de estrutura de capital. XVII Semead- seminário de Administração, 2014. Anais..., 2014.
DAMI, A. B. T.; ROGERS, P.; RIBEIRO, K. C. S.; SOUSA, A. F. Governança Corporativa e Estrutura de Propriedade no Brasil: Causas e Consequências. In: VI Encontro Brasileiro de Finanças, 2006, Vitória. Anais… 2006.
FIRTH, M. The Provision of Non‐audit Services and the Pricing of Audit Fees. Journal of Business Finance Accounting, v. 24, n. 3, p. 511-525, 1997. https://doi.org/10.1111/1468-5957.00118
FRANCIS, J. The effect of audit firm size on audit prices. Journal of Accounting and Economics. v. 6, n.2, p.133-151, 1984. https://doi.org/10.1016/0165-4101(84)90010-7
GONTHIER-BESACIER, N.; SCHATT, A. Determinants of audit fees for French quoted firms. Managerial Auditing Journal, v. 22, n. 2, p. 139-160, 2007. https://doi.org/10.1108/02686900710718654
GRIFFIN, P. A.; LONT, D. H.; SUN, E. Corporate Governante and Audit Fees: Evidence of Countervailing Relations. Journal of Contemporary Accounting & Economics. v. 4, n. 1, 2008. https://doi.org/10.1016/S1815-5669(10)70028-X
HAY, D.; KNECHEL, W. R.; LING, H. Evidence on the Impact of Internal Control and Corporate Governance on Audit Fees. International Journal of Auditing, v. 12, n. 1, p. 9-24, 2008. https://doi.org/10.1111/j.1099-1123.2008.00367.x
HALLAK, R. T. P.; SILVA, A. L. C. Determinantes das Despesas com Serviços de Auditoria e Consultoria Prestados pelo Auditor Independente no Brasil. Revista Contabilidade & Finanças. – USP, São Paulo, v. 23, n. 60, p. 223-231, 2012. https://doi.org/10.1590/S1519-70772012000300007
HARAHAP, J. O.; PRASETYO, A. B. Ownership structures and characteristics influence on audit fee. Journal of Economics, Finance and Accounting. v. 5, n. 2, p. 160-167, 2018. DOI: 10.17261/Pressacademia.2018.822
HASSAN, M.; HASSAN, S.; IQBAL, A.; KHAN, M. F. A. Impact of Corporate Governance on Audit Fee: Empirical Evidence from Pakistan. World Applied Sciences Journal, v.30, n. 5, p. 645-651, 2014. DOI: 10.5829/idosi.wasj.2014.30.05.14093
ITO, E. Y. H.; NIYAMA, J. K.; MENDES, P. C. M. Controle de Qualidade dos Serviços de Auditoria Independente: Um Estudo Comparativo entre as Normas Brasileiras e as Normas Internacionais. Contabilidade, Gestão e Governança, v. 11, n. 1-2, 2008. DOI: 10.5829/idosi.wasj.2014.30.05.14093
INSTITUTO BRASILEIRO DE GOVERNANÇA CORPORATIVA - IBGC. Código das Melhores Práticas de Governança Corporativa. 4. ed. São Paulo: IBGC, 2009.
JARAMILLO, M. J.; BENAU, M. A. G.; GRIMA, A. Z. Factores que determinan los honorarios de auditoría: Análisis empírico para México. Revista Venezolana de Gerencia, v.17, n. 59, p. 387-406, 2012.
JOSHI, P. L.; AL-BASTAKI, H. Determinants of audit fees: Evidence from the Companies Listed in Bahrain. International Journal of Auditing. v. 4, n. 2, p. 129-138, 2000. https://doi.org/10.1111/1099-1123.00308
JENSEN, M. C.; MECKLING, W. H. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics. v. 3, n. 4, p. 305-360, 1976. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
LA PORTA, R.; LOPEZ-DE-SILANES, F.; SHLEIFER, A.; VISHNY, R. Law and finance. Journal of Political Economy, v. 106, 1998.
LA PORTA, R.; SHLEIFER, A.; LOPEZ-DE-SILANES, F.; VISHNY, R. Investor protection and corporate governance. Journal of Financial Economics. v. 58, p. 3-27, 2000. https://doi.org/10.1016/S0304-405X(00)00065-9
LAMEIRA, V. DE J.; NESS JUNIOR, W. L.; MACEDO-SOARES, T. D. L. VAN A. Governança corporativa: impactos no valor das companhias abertas brasileiras. R.Adm., São Paulo, v.42, n.1, p.64-73, 2007. https://doi.org/10.1590/S0080-21072007000100006
NASER, K.; NUSEIBEH, R. Determinants of audit fees: empirical evidence from an emerging economy. International Journal of Commerce and Management, v. 17, n. 3, p. 239-254, 2007.
NICHOLS, D.; SMITH, D. Auditor credibility and auditor changes. Journal of Accounting Research, v. 21, n. 2, 534-544, 1983. DOI: 10.2307/2490789
ORGANIZATION FOR ECONOMIC CO-OPERATION AND DEVELOPMENT. OECD. Principles of corporate governance. Paris, 1999.
O’SULLIVAN, N. The Impact of board composition and ownwership on audit quality: Evidence from large UK companies. British Accounting Review. v. 32, p. 397–414, 2000. https://doi.org/10.1006/bare.2000.0139
SHLEIFER, A.; VISHNY, R. W. A survey of corporate governance. Journal of Finance. v. 52, n. 2, p. 737–783, 1997. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.1997.tb04820.x
SILVA, A. G.; ROBLES JUNIOR, A. Os impactos na atividade de auditoria independente com a introdução da Lei Sarbanes-Oxley. Revista Contabilidade & Finanças, São Paulo, v.19, n. 48, p. 112-127, 2008. https://doi.org/10.1590/S1519-70772008000300010
VOGT, M.; LEITE, M.; CUNHA, R. P.; SANTOS, V. Relação entre honorários de auditoria e de honorários de não auditoria com o desempenho econômico de empresas listadas na BM&FBOVESPA, Contabilidad y Negocios, v.10, n. 19, p. 67-84, 2015.
WATTS, R.; ZIMMERMAN, J. Positive accounting theory. New Jersey: Prentice Hall, 1986.
Downloads
Publicado
Como Citar
Edição
Seção
Licença
Os Direitos Autorais para artigos publicados neste periódico são do autor, com direitos de primeira publicação para a Revista. Em virtude de aparecerem nesta Revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais, de exercício profissional e para gestão pública. A Revista adotou a licença Creative Commons Atribuição 4.0 Internacional - CC BY NC ND. Esta licença permite acessar, baixar (download), copiar, imprimir, compartilhar, reutilizar e distribuir os artigos desde que com a citação da fonte, atribuindo os devidos créditos de autoria. Nesses casos, nenhuma permissão é necessária por parte dos autores ou dos editores. Autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não-exclusiva da versão do trabalho publicada nesta revista (ex.: publicar em repositório institucional ou um capítulo de livro).
Esta obra está licenciada sob uma Licença Creative Commons.