Análise da rentabilidade dos fundos de investimentos sustentáveis brasileiros no período 2010-2016

Autores

  • Sergio Ricardo Mendes Vasconcelos Professor Assistente da Saint Paul Escola de Negócios http://orcid.org/0000-0001-8724-7548
  • Jose Odalio dos Santos Professor Titular da Faculdade de Administração e dos Programas de Pós-Graduação em Administração e Ciências Contábeis e Atuariais da Pontifícia http://orcid.org/0000-0001-6428-723X
  • Jose Carlos Marion Professor-Associado da Pontifícia Universidade Católica de São Paulo http://orcid.org/0000-0002-5641-6107
  • Daniel Reed Bergmann Professor-Doutor do Departamento de Administração da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo (FEA-USP) e pesquisador em Finanças e Análise Econômica do Centro de Estudos em Regulação e Infraestrutura da FIA http://orcid.org/0000-0003-1567-0229

DOI:

https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n39p89

Resumo

O presente artigo analisou se os Fundos de Investimentos de Ações de Empresas Sustentáveis proporcionaram retornos positivos em relação ao IBOVESPA e ISE. Os resultados indicaram que: a) embora o ISE tenha performado acima do IBOVESPA no período, os fundos conseguiram gerar resultados acima do IBOVESPA, apenas no período 2010 a 2014 (período em que o IBOVESPA apresentou rentabilidade negativa); b) o risco dos fundos apresentou níveis inferiores aos do IBOVESPA em todos os períodos; c) as taxas de administração dos fundos se mostraram elevadas para o nível de retorno. Os resultados mostraram-se consistentes com outras pesquisas, pois indicaram que: i) os Investimentos Sustentáveis apresentaram característica defensiva, com retornos acima do mercado em momentos de crise e abaixo do mercado em momentos de crescimento econômico; ii) relação negativa sustentabilidade e risco; iii) os Investimentos Sustentáveis apresentaram performance ajustada ao risco positiva.

Biografia do Autor

Sergio Ricardo Mendes Vasconcelos, Professor Assistente da Saint Paul Escola de Negócios

Mestre em Ciências Contábeis pela Pontifícia Universidade Católica de São Paulo – PUC-SP

Jose Odalio dos Santos, Professor Titular da Faculdade de Administração e dos Programas de Pós-Graduação em Administração e Ciências Contábeis e Atuariais da Pontifícia

Doutor em Administração na Fundação Getúlio Vargas de São Paulo – FGV-SP, Livre Docente em Administração (Finanças) na Universidade de São Paulo – USP

Jose Carlos Marion, Professor-Associado da Pontifícia Universidade Católica de São Paulo

Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de São Paulo, Livre Docência pela FEA/USP e Pós-doutorado pela Kansas University, EUA

Daniel Reed Bergmann, Professor-Doutor do Departamento de Administração da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo (FEA-USP) e pesquisador em Finanças e Análise Econômica do Centro de Estudos em Regulação e Infraestrutura da FIA

Doutor em Administração na área de Finanças pela FEA-USP

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v. 16, n. 39 (2019)

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Publicado

2019-10-21

Como Citar

Vasconcelos, S. R. M., dos Santos, J. O., Marion, J. C., & Bergmann, D. R. (2019). Análise da rentabilidade dos fundos de investimentos sustentáveis brasileiros no período 2010-2016. Revista Contemporânea De Contabilidade, 16(39), 89–112. https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n39p89

Edição

v. 16 n. 39 (2019)

Seção

Artigos

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