Notas explicativas explicam? análise da comunicação do gerenciamento de risco a partir de técnicas de text mining

Autores

DOI:

https://doi.org/10.5007/2175-8069.2021.e78104

Palavras-chave:

notas explicativas, text mining, gerenciamento de risco

Resumo

O estudo objetivou analisar a efetividade da comunicação do gerenciamento de risco nas notas explicativas considerando técnicas de text mining. A partir da análise de 241 trechos de texto de 32 instituições financeiras, utilizou-se a similaridade de cosseno como medida de distância para avaliar a relação da variabilidade dos textos com os índices de risco Basileia e Inad90. Os resultados indicam que as notas analisadas não estão em conformidade com a OCPC 07, pois seu conteúdo não reflete a flutuação dos índices de risco. A utilidade para o usuário em processos de tomada de decisões pode ser prejudicada, dado o indício de desconexão entre os textos e a política de riscos. Apresentam-se casos de repetição integral dos trechos de texto. Como contribuição, esse artigo avança nos estudos textuais das demonstrações financeiras, indo além de análises léxicas e volumétricas, trazendo o conteúdo semântico em volume e sua relação com indicadores financeiros.

Biografia do Autor

Carla Bonato Marcolin, Universidade Federal de Uberlândia (UFU)

Doutor em Administração (UFRGS) e Pós-Doutoranda na Escola de Administração de Empresas de São Paulo (FGV)

Professor da Faculdade de Gestão e Negócios (UFU), Uberlândia/MG, Brasil

Enrico Dalla Riva, Escola de Administração de Empresas de São Paulo (EAESP/FGV)

Mestre em Controladoria e Contabilidade (USP) e Doutorando na Escola de Administração de Empresas de São Paulo (FGV), São Paulo/SP, Brasil

Fernanda da Silva Momo, Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)

Doutora em Administração (UFRGS)

Professora da Faculdade de Ciências Econômicas (UFRGS), Porto Alegre/RS, Brasil

João Luiz Becker, Escola de Administração de Empresas de São Paulo (EAESP/FGV)

Doutor em Management Science na University of California at Los Angeles (UCLA)

Professor Titular de Tecnologia e Ciência de Dados na EAESP (FGV), São Paulo/SP, Brasil

Referências

Aggarwal, C. C., & Zhai, C. (2012). A survey of text clustering algorithms. In Mining text data (pp. 77-128). Springer, Boston, MA. https://doi.org/10.1007/978-1-4614-3223-4_4

BCB – Banco Central do Brasil. (2012). Resolução nº 4.144, de 2012. 27 de setembro de 2012. Available at https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/Lists/Normativos/Attachments/49098/Res_4144_v1_O.pdf

BCB – Banco Central do Brasil. (2017). Resolução nº 4.557, de 23 de fevereiro de 2017. Available at https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/Lists/Normativos/Attachments/50344/Res_4557_v1_O.pdf

BCB – Banco Central do Brasil. (1966). Resolução nº 45, de 30 de dezembro de 1966. Available at https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/Lists/Normativos/Attachments/40040/Res_0045_v8_P.pdf

BCB – Banco Central do Brasil. (1959). Portaria do Ministério da Fazenda nº 309, de 30 de novembro de 1959. Available at https://www.bcb.gov.br/pre/acordos_e_convenios/Portaria_MF_309-1959.pdf

BCBS - Basel Committee on Banking Supervision. (1997). Core principles for effective banking supervision. Basileia, Suíça: Bank for International Settlements. Available at https://www.bis.org/publ/bcbs30a.pdf

Bergamini Junior, S. (2005). Controles internos como um instrumento de governança corporativa. Revista do BNDES, 12(24), 149-188. Available at: http://web.bndes.gov.br/bib/jspui/handle/1408/13474.

Brown, N. C., Crowley, R. M., & Elliott, W. B. (2020). What are you saying? Using topic to detect financial misreporting. Journal of Accounting Research, 58(1), 237-291. https://doi.org/10.1111/1475-679X.12294

Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission - COSO (2004). Enterprise Risk Management - Integrated Framework. AICPA: New York, USA. Available at https://www.coso.org/documents/Framework%20Reference%20Secured.pdf

CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis. CPC 26 (R1). (2011) Available at: http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/312_CPC_26_R1_rev%2014.pdf. Accessed July 23rd, 2020.

CPC – Comitê de Pronunciamentos Contábeis. OCPC 07. (2014) Available at: http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/488_OCPC_07_Orienta%C3%A7%C3%A3o.pdf. Accessed March 25th, 2021.

Crockford, G. N. (1982). The bibliography and history of risk management: some preliminary observations. Geneva Papers on Risk and Insurance, 169-179. Available at https://www.jstor.org/stable/41950036

Dantas, J. A., Zendersky, H. C., Santos, S. C. & Niyama, J. K. (2005). A dualidade entre os benefícios do disclosure e a relutância das organizações em aumentar o grau de evidenciação. Revista Economia & Gestão, 5(11), 56-76. Available at http://periodicos.pucminas.br/index.php/economiaegestao/article/view/40/34

Del Gaudio, B. L., Megaravalli, A. V., Sampagnaro, G., & Verdoliva, V. (2020). Mandatory disclosure tone and bank risk-taking: Evidence from Europe. Economics Letters, 186, 108531. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2019.108531

Ding, K., Lev, B., Peng, X., Sun, T. & Vasarhelyi, M. (2018). On Creating Accounting Estimates using Machine Learning. SSRN Electronic Journal.

Dyer, T.; Lang, M.; & Stice‐Lawrence, L. (2017) The Evolution of 10‐K Textual Disclosure: Evidence from Latent Dirichlet Allocation. Journal of Accounting and Economics 64, 221–45. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2017.07.002

Elamer, A. A., Ntim, C. G., Abdou, H. A., Owusu, A., Elmagrhi, M., & Ibrahim, A. E. A. (2021). Are bank risk disclosures informative? Evidence from debt markets. International Journal of Finance & Economics, 26(1), 1270-1298. https://doi.org/10.1002/ijfe.1849

Fisher, I. E., Garnsey, M. R., & Hughes, M. E. (2016). Natural language processing in accounting, auditing and finance: A synthesis of the literature with a roadmap for future research. Intelligent Systems in Accounting, Finance and Management, 23(3), 157-214. https://doi.org/10.1002/isaf.1386

Fisher, I. E., Garnsey, M. R., Goel, S., & Tam, K. (2010). The role of text analytics and information retrieval in the accounting domain. Journal of Emerging Technologies in Accounting, 7(1), 1-24. https://doi.org/10.2308/jeta.2010.7.1.1

Gomes, M., Ferreira, R. R., & Martins, V. A. (2018). O Impacto da OCPC 07 sobre o Tamanho e a Legibilidade das Notas Explicativas de Companhias Brasileiras. Revista Universo Contábil, 14(2), 162-184. doi: https://doi.org/10.4270/ruc.2018216

Hendriksen, E. S., & Van Breda, M. F. (2010) Teoria da Contabilidade. 5. ed. São Paulo: Editora Atlas.

Holtz, L., & dos Santos, O. M. (2020). Legibilidade das notas explicativas das empresas brasileiras de capital aberto. Enfoque: Reflexão Contábil, 39(1), 57-73. https://doi.org/10.4025/enfoque.v39i1.45275

Hourrane, O., & Benlahmar, E. H. (2017). Survey of plagiarism detection approaches and big data techniques related to plagiarism candidate retrieval. In Proceedings of the 2nd international Conference on Big Data, Cloud and Applications (pp. 1-6). https://doi.org/10.1145/3090354.3090369

Huang, A.; Lehavy, R., Zang, A. & Zheng, R. (2018). Analyst Information Discovery and Information Interpretation Roles: A Topic Modeling Approach. Management Science, 64(6), 2473–2972. https://doi.org/10.1287/mnsc.2017.2751

IFRS. IAS1. Available at: https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-standards/ias-1-presentation-of-financial-statements/. Accessed July 23rd, 2020.

Jizi, M. I., & Dixon, R. (2017). Are risk management disclosures informative or tautological? Evidence from the US banking sector. Accounting Perspectives, 16(1), 7-30. https://doi.org/10.1111/1911-3838.12134

Kim, J., Kim, M., & Kim, Y. (2019). Bank transparency and the market’s perception of bank risk. Journal of Financial Services Research, 1-28. https://doi.org/10.1007/s10693-019-00323-7

Li, B., & Han, L. (2013). Distance weighted cosine similarity measure for text classification. In International Conference on Intelligent Data Engineering and Automated Learning (pp. 611-618). Springer, Berlin, Heidelberg. https://doi.org/10.1007/978-3-642-41278-3_74

Loughran, T., & McDonald, B. (2016). Textual analysis in accounting and finance: A survey. Journal of Accounting Research, 54(4), 1187-1230. https://doi.org/10.1111/1475-679X.12123

McAfee, A., Brynjolfsson, E., Davenport, T. H., Patil, D. J., & Barton, D. (2012). Big data: the management revolution. Harvard business review, 90(10), 60-68. Available at https://wiki.uib.no/info310/images/4/4c/McAfeeBrynjolfsson2012-BigData-TheManagementRevolution-HBR.pdf

Manning, C. D., Schütze, H., & Raghavan, P. (2008). Introduction to information retrieval. Cambridge university press.

Nahar, S., Azim, M. I., & Hossain, M. M. (2020). Risk disclosure and risk governance characteristics: evidence from a developing economy. International Journal of Accounting & Information Management. https://doi.org/10.1108/IJAIM-07-2019-0083

Nakagawa, M., Sordi Relvas, T. R., & Dias Filho, J. (2008). Accountability: a razão de ser da Contabilidade. Revista De Educação E Pesquisa Em Contabilidade (REPeC), 1(3), 83-100. http://dx.doi.org/10.1590/S1519-70772007000200001

Nielsen, S., & Fuertes-Olivera, P. A. (2013). Development in lexicography: From polyfunctional to monofunctional accounting dictionaries. Lexikos, 23, 323-347. https://doi.org/10.5788/23-1-1218

Oino, I. (2019). Do disclosure and transparency affect bank’s financial performance?. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society. https://doi.org/10.1108/CG-12-2018-0378

Potter, B. N. (2005). Accounting as a social and institutional practice: Perspectives to enrich our understanding of accounting change. Abacus, 41(3), 265-289. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.2005.00182.x

Raghavan, R. S. (2003). Risk management in banks. Chartered Accountant-New Delhi-, 51(8), 841-851. Available at http://un.uobasrah.edu.iq/lectures/1784.pdf

Rahrovi, D. A., Foroghi, D., & Kiani, G. H. (2019). Detecting manager’s fraud risk using text analysis: evidence from Iran. Journal of Applied Accounting Research, 20(2), 154-171. https://doi.org/10.1108/JAAR-01-2018-0016

Ryan, S. G. (2012). Risk reporting quality: Implications of academic research for financial reporting policy. Accounting and business research, 42(3), 295-324. https://doi.org/10.1080/00014788.2012.681855

Ribeiro, P. A. N. (2004). Agências de fomento – ambientes institucional, legal e operacional. Revista da Desenbahia, Salvador, 1. Available at https://www.desenbahia.ba.gov.br/publitao/arquivos/arquivos/171dcdd029e944b1b144791bd7b91e32.pdf

Santos, N. N. F., Flores, E., Guimarães, I. P., Slomski, V. G., & Silva, A. F. (2010). Nível de evidenciação obtido na divulgação das notas explicativas de instrumentos financeiros derivativos segundo a deliberação CVM n 550/08. Revista Contemporânea de Contabilidade, 7(13), 175-196. https://doi.org/10.5007/2175-8069.2010v7n13p175

Saumya, S., Singh, J. P., Baabdullah, A. M., Rana, N. P., & Dwivedi, Y. K. (2018). Ranking online consumer reviews. Electronic Commerce Research and Applications, 29, 78-89. https://doi.org/10.1016/j.elerap.2018.03.008

Sawanobori, C. (2013). Influence of fundraising infeasibility on accounting changes an investigation into early financial reporting practices using text mining. Journal of Accounting and Organizational Change, 9(4), 471-489. https://doi.org/10.1108/JAOC-08-2010-0038

Schmitt, E. (2017). Effective risk culture in banks: Responsibilities and boundaries of the risk management. European Financial Systems 2017 - Proceedings of the 14 th International Scientific Conference, 239-246. Available at https://is.muni.cz/do/econ/sborniky/70896034/EFS2017-Proceedings_2_final.pdf

Swandi, I., Suwardi, I. S., & Maulidevi, N. U. (2017). Automatic data interpretation in accounting information systems based on ontology. Telkomnika (Telecommunication Computing Electronics and Control), 15(4), 1817-1829. https://doi.org/10.12928/TELKOMNIKA.v15i4.6414

Torres, M. C., & Galdi, F. C. (2013). Análise da aderência do disclosure da gestão de riscos pelas instituições financeiras à circular Bacen 3.477. Revista Contemporânea de Contabilidade, 10(21), 137-158. https://doi.org/10.5007/2175-8069.2013v10n21p137

Verrecchia, R. E. (2001). Essays on disclosure. Journal of accounting and economics, 32(1-3), 97-180. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00025-8

Yamamoto, M. M., & Salotti, B. M. (2006). Informação contábil: estudos sobre a sua divulgação no mercado de capitais. São Paulo: Editora Atlas.

Yang, M., Adomavicius, G., Burtch, G., & Ren, Y. (2018). Mind the gap: Accounting for measurement error and misclassification in variables generated via data mining. Information Systems Research, 29(1), 4-24. https://doi.org/10.1287/isre.2017.0727

Publicado

2021-07-20

Como Citar

Marcolin, C. B., Riva, E. D. ., Momo, F. da S. ., & Becker, J. L. . (2021). Notas explicativas explicam? análise da comunicação do gerenciamento de risco a partir de técnicas de text mining. Revista Contemporânea De Contabilidade, 18(48), 138-155. https://doi.org/10.5007/2175-8069.2021.e78104

Edição

Seção

Artigos