Relação entre a introdução dos principais assuntos de auditoria e o audit delay no Brasil
DOI:
https://doi.org/10.5007/2175-8069.2021.e78378Resumo
Este estudo investigou a relação entre a introdução da seção Principais Assuntos de Auditoria (PAA) e o audit delay dos relatórios de auditoria no Brasil. Foram analisados os dados de 122 companhias brasileiras em 2015 e 2016, primeiro ano da implementação dos PAA no país. O teste de Kolmogorov-Smirnov (KS) e o teste de sinais de Wilcoxon foram utilizados para detectar mudanças na distribuição acumulada do audit delay e em suas medianas. Também foi realizada avaliação econométrica empregando um estimador de diferença-em-diferenças (dif-in-dif). Os resultados dos testes rejeitaram a hipótese de pesquisa, sugerindo uma redução no audit delay nas empresas cujos relatórios continham seção PAA em 2016. Este trabalho preenche uma lacuna na literatura empírica nacional e documenta a relação entre o PAA e o audit delay no país, além de oferecer percepções sobre as consequências do relatório de auditoria independente sobre as demonstrações financeiras. Sob uma perspectiva teórica, o controle de insumos das firmas de auditoria se mostrou essencial para a apresentação de uma resposta definitiva sobre os impactos da introdução da seção PAA na qualidade dos serviços de auditoria, em particular, o audit delay.
Referências
Abbott, L. J., Parker, S., & Peters, G. F. (2012). Internal audit assistance and external audit timeliness. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 34(4), 3-20. https://doi.org/10.2308/ajpt-10296
Abernathy, J. L., Barnes, M., Stefaniak, C., & Weisbarth, A. (2017). An international perspective on audit report lag: a synthesis of the literature and opportunities for future research. International Journal of Auditing, 21(1), 100-127. https://doi.org/10.1111/ijau.12083
Alves, E. D., & Galdi, F. C. (2020). Relevância informacional dos principais assuntos de auditoria. Revista Contabilidade & Finanças, 31(82), 67-83. https://doi.org/10.1590/1808-057x201908910
Ashton, R. H., Willingham, J. J., & Elliott, R. K. (1987). An empirical analysis of audit delay. Journal of Accounting Research, 25(2), 275-292. https://doi.org/10.2307/2491018
Bédard, J., Gonthier-Besacier, N., & Schatt, A. (2019). Consequences of expanded audit reports: Evidence from the justifications of assessments in France. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 38(3), 23-45. https://doi.org/10.2308/ajpt-52339
Begley, J., & Fischer, P. E. (1998). Is there information in an earnings announcement delay? Review of Accounting Studies, 3(4), 347-363. https://doi.org/10.1023/A:1009635117801
Blankley, A. I., Hurtt, D. N., & MacGregor, J. E. (2015). Are lengthy audit report lags a warning signal? Current Issues in Auditing, 9(2), 19-28. https://doi.org/10.2308/ciia-51215
Bonsón-Ponte, E., Escobar-Rodríguez, T., & Borrero-Domínguez, C. (2008). Empirical analysis of delays in the signing of audit reports in Spain. International Journal of Auditing, 12(1), 129-140. https://doi.org/10.1111/j.1099-1123.2008.00375.x
Brasel, K., Doxey, M. M., Grenier, J. H., & Reffett, A. (2016). Risk disclosure preceding negative outcomes: The effects of reporting critical audit matters on judgments of auditor liability. Current Issues in Auditing, 10(2),1-10. https://doi.org/10.2308/accr-51380
Braunbeck, G. O. (2010). Determinantes da qualidade das auditorias independentes no Brasil. Tese de Doutorado, Universidade de São Paulo, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, São Paulo, Brasil. Disponível em https://teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-04112010-161444/pt-br.php
Bryant-Kutcher, L., Peng, E. Y., & Weber, D. P. (2013). Regulating the timing of disclosure: Insights from the acceleration of 10-K filing deadlines. Journal of Accounting and Public Policy, 32(6), 475-494. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2013.08.003
Camargo, N. S., Rodrigues, F. F., Machado, C. A., & Guerra, M. (2019). Principais assuntos de auditoria e os resultados das empresas listadas na IBRX 100. Revista Contemporânea de Contabilidade, 16(41), 162-180. http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n41p162
Christensen, B. E., Glover, S. M., & Wolfe, C. J. (2014). Do critical audit matter paragraphs in the audit report change nonprofessional investors’ decision to invest? Auditing: A Journal of Practice & Theory, 33(4), 71-93. https://doi.org/10.2308/ajpt-50793
Comissão de Valores Mobiliários. (2017). Instrução CVM nº 591. Disponível em: http://www.cvm.gov.br/legislacao/instrucoes/inst591.html. Acesso em: 10 de janeiro de 2020.
Comissão de Valores Mobiliários. (2019). Ofício-Circular CVM/SNC/GNA/nº 01/2019. Disponível em: http://www.cvm.gov.br/legislacao/oficios-circulares/snc/oc-snc-gna-0119.html. Acesso em 10 de janeiro de 2020.
Conselho Federal de Contabilidade. (2016). Norma Brasileira de Contabilidade NBC TA 701 – Comunicação dos principais assuntos de auditoria no relatório do auditor independente. Disponível em: https://www1.cfc.org.br/sisweb/SRE/docs/NBCTA701.pdf. Acesso em 10 de janeiro de 2020.
Conselho Monetário Nacional. (2019). Resolução n° 4.720. Disponível em https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/Lists/Normativos/Attachments/50768/Res_4720_v1_O.pdf
Copley, P. A., Gaver, J. J., & Gaver, K. M. (1995). Simultaneous estimation of the supply and demand of differentiated audits: Evidence from the municipal audit market. Journal of Accounting Research, 33(1), 137-155. https://www.jstor.org/stable/2491296
Cordoş, G. S., & Fülöp, M. T. (2015). Understanding audit reporting changes: Introduction of key audit matters. Accounting and Management Information Systems, 14(1), 128-152. Disponível em: http://online-cig.ase.ro/jcig/art/14_1_6.pdf. Acesso em 10 de setembro de 2020.
Cruz, A. F., Nardi, P. C. C., Figueira, L. M., & Silva, R. L. M. (2019). A relação entre o novo relatório do auditor independente e o perfil das empresas auditadas e de auditoria. Revista Contemporânea de Contabilidade, 16(40), 3-23. https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n40p3
Davies, B., & Whittred, G. P. (1980). The association between selected corporate attributes and timeliness in corporate reporting: Further analysis. Abacus, 16(1), 48-60. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.1980.tb00085.x
Durand, G. (2018). The determinants of audit report lag: a meta-analysis. Managerial Auditing Journal, 34(1), 44-75. https://doi.org/10.1108/MAJ-06-2017-1572
Dye, R. A. (1993). Auditing standards, legal liability, and auditor wealth. Journal of Political Economy, 101(5), 887-914. https://doi.org/10.1086/261908
Dyer IV, J. C., & McHugh, A. J. (1975). The timeliness of the Australian annual report. Journal of Accounting Research, 13(2), 204-219. https://doi.org/10.2307/2490361
Ettredge, M.L., Li, C., & Sun, L. (2006). The impact of SOX section 404 internal quality control assessment on audit delay in the SOX era. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 25(2), 1-23. https://doi.org/10.2308/aud.2006.25.2.1
Gibbons, J. D., & Chakraborti, S. (2011). Nonparametric statistical inference. 5ª ed. Boca Raton: Chapman & Hall.
Gimbar, C., Hansen, B., & Ozlanski, M. E. (2016). Early evidence on the effects of critical audit matters on auditor liability. Current Issues in Auditing, 10(1), 24-33. https://doi.org/10.2308/ciia-51369
Givoly, D., & Palmon, D. (1982). Timeliness of annual earnings announcements: Some empirical evidence. The Accounting Review, 57(3), 486-508. https://www.jstor.org/stable/246875?seq=1
Guimarães, F. G., & Dantas, J. A. (2015). Concentração do mercado de auditoria na indústria bancária brasileira. Revista Evidenciação Contábil & Finanças, 3(3), 84-103. https://doi.org/10.18405/recfin20150306
Haut Conseil du commissariat aux comptes. (2006). Norme d'exercice professionnel “justification des appréciations”, Paris. Disponível em http://www.h3c.org/fiches/nepjusti141006.htm. Acesso em 14 de outubro de 2020.
Haw, I. M., Qi, D., & Wu, W. (2000). Timeliness of annual report releases and market reaction to earnings announcements in an emerging capital market: The case of China. Journal of International Financial Management and Accounting, 11(2), 108-131. https://doi.org/10.1111/1467-646X.00058
Henderson, B. C., & Kaplan, S. E. (2000). An examination of audit report lag for banks: A panel data approach. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 19(2), 159-174. https://doi.org/10.2308/aud.2000.19.2.159
Khoufi, N., & Khoufi, W. (2018). An empirical examination of the determinants of audit report delay in France. Managerial Auditing Journal, 33(8/9), 700-714. https://doi.org/10.1108/MAJ-02-2017-1518
Kinney Jr., W. R., & McDaniel, L. S. (1993). Audit delay for firms correcting quarterly earnings. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 12(2), 135-142.
Kiss, C., Fülöp, M. T., & Cordoș, S. (2015). Relevant aspects regarding the changes of the statutory audit report in the light of international regulations. Audit financiar, 13(126), 63-73. http://revista.cafr.ro/ArticolEN.aspx?CodArticol=9415
Knechel, W. R., & Payne, J. (2001). Additional evidence on audit report lag. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 20(1), 137-146. https://doi.org/10.2308/aud.2001.20.1.137
Lawrence, E. C. (1983). Reporting delays for failed firms. Journal of Accounting Research, 21(2), 606-610. https://doi.org/10.2307/2490794
Marques, V. A., & Souza, M. K. P. (2017). Principais assuntos de auditoria e opinião sobre o risco de descontinuidade: uma análise das empresas do Ibovespa. Revista de Informação Contábil, 11(4), 1-22. https://periodicos.ufpe.br/revistas/ricontabeis/article/view/230107
Mello, L. C. O., Araújo, O. G. L., & Luca, M. M. M. (2021). Impacto do novo relatório dos auditores independentes nos honorários dos auditores. Revista Contabilidade Vista & Revista, 32(1), 183-217. https://doi.org/10.22561/cvr.v32i1.5952
Newton, J. D., & Ashton, R. H. (1989). The association between audit technology and audit delay. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 8(supplement), 22-37.
Ng, P. P. H., & Tai, B. Y. K. (1994). An empirical examination of the determinants of audit delay in Hong Kong. The British Accounting Review, 26(1), 43-59. https://doi.org/10.1006/bare.1994.1005
Pereira, A. N., & Costa, F. M. (2012). Determinantes do atraso de auditoria externa (audit delay) em companhias brasileiras. In: Encontro da ANPAD, 36., Rio de Janeiro. Anais [...] São Paulo: Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração. Disponível em: http://legado.fucape.br/_public/producao_cientifica/2/ANTONIO.pdf. Acesso em 10 de setembro de 2020.
Pizzini, M., Lin, S., & Ziegenfuss, D. E. (2015). The Impact of internal audit function quality and contribution on audit delay. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 34(1), 25–58. https://doi.org/10.2308/ajpt-50848
Public Company Accounting Oversight Board. (2013). PCAOB Release No. 2013-005, Washington - DC. Disponível em https://pcaobus.org/Rulemaking/Docket034/Release_2013-005_ARM.pdf. Acesso em 19 de setembro de 2019.
Public Company Accounting Oversight Board. (2017). PCAOB Release No. 2017-001, Washington - DC. Disponível em: https://pcaobus.org/Rulemaking/Docket034/2017-001-auditors-report-final-rule.pdf. Acesso em 19 de setembro de 2019.
Ramos, F., & Cunha, P. (2015). Influência do rodízio de auditoria no audit delay das companhias brasileiras listadas na BM&FBovespa. Anais do International Conference on Information Systems & Technology Management – Contecsi, 12º. São Paulo. Disponível em: http://www.contecsi.tecsi.org/index.php/contecsi/12CONTECSI/paper/view/3079. Acesso em 10 de setembro de 2020.
Reid, L. C., Carcello, J. V., Li, C., & Neal, T. L. (2019). Impact of auditor and audit committee report changes on audit quality and costs: Evidence from the United Kingdom. Contemporary Accounting Research, 36(3), 1501-1539. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12486
Santana, L. R., Silva, F. J., Dantas, J. A., & Botelho, D. R. (2019). Auditoria em bancos: relação entre os assuntos citados em modificação de opinião, ênfase e PAA. Revista Catarinense da Ciência Contábil, 18(1), 1-18. http://dx.doi.org/10.16930/2237-766220192832
Silva, P. S., Bianchi, M., & Venturini, L. D. B. (2018). Principais assuntos de auditoria: Uma análise dos itens do relatório do auditor independente nos anos de 2016 e 2017. In: Congresso de Contabilidade da UFRGS, 3. Porto Alegre. Anais […] Porto Alegre: Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Disponível em: https://www.ufrgs.br/congressocont/index.php/IIIContUFRGS/IIIContUFRGS/paper/download/97/63. Acesso em 10 setembro de 2020.
Simunic, D. (1984). Auditing, consulting, and auditor independence. Journal of Accounting Research, 22(1), 679-702. https://doi.org/10.2307/2490671
Sirois, L-P., Bédard, J., Bera, P. (2014). The informational value of key audit matters in the auditor’s report: Evidence from an eye-tracking study. Accounting Horizons, 32(2), 141-162. https://doi.org/10.2308/acch-52047
Whittred, G. (1980). Audit qualification and the timeliness of corporate annual reports. The Accounting Review, 55(4), 563-577. http://www.jstor.org/stable/245775
Publicado
Como Citar
Edição
Seção
Licença
Os Direitos Autorais para artigos publicados neste periódico são do autor, com direitos de primeira publicação para a Revista. Em virtude de aparecerem nesta Revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais, de exercício profissional e para gestão pública. A Revista adotou a licença Creative Commons Atribuição 4.0 Internacional - CC BY NC ND. Esta licença permite acessar, baixar (download), copiar, imprimir, compartilhar, reutilizar e distribuir os artigos desde que com a citação da fonte, atribuindo os devidos créditos de autoria. Nesses casos, nenhuma permissão é necessária por parte dos autores ou dos editores. Autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não-exclusiva da versão do trabalho publicada nesta revista (ex.: publicar em repositório institucional ou um capítulo de livro).
Esta obra está licenciada sob uma Licença Creative Commons.
