Earnings management with the estimated loss of credits in Brazilian and Portuguese-Spanish banks
DOI:
https://doi.org/10.5007/2175-8069.2018v15n37p139Abstract
The search evaluated the existence of earnings management in Brazilian and Portuguese-Spanish financial institutions using estimates of loss on credit operations. Estimates of credit operations (loans) are the main estimate of financial institutions, given the characteristics of institutions, the management of results in the banking system is especially sensitive to the risks that financial institutions are exposed and potential impacts of the effectiveness of those risks. The international literature shows that banks manage your earnings with discretion in the constitution of loss estimates on loans. In this sense, the research turned to the analysis of discretionary accumulations in a sample of Brazilian and Portuguese-Spanish financial institutions from June 2009 to December 2014. As a result, it was possible to observe that Brazilian and Portuguese-Spanish financial institutions use expenses with provisions on loan operations to earnings management.
References
AHMED, A. C.; TAKEDA, A. THOMAS, S. Bank loan loss provisions: a reexamination of capital management, earnings management and signaling effects. Journal of Accounting and Economics. v. 28, n. 1, p. 1-25, nov. 1999. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/S0165-4101(99)00017-8
BEATTY, A. L.; CHAMBERLAIN, S. L.; MAGLIOLO, J. Managing financial reports of commercial banks: the influence of taxes, regulatory capital, and earnings. Journal of Accounting Research, v. 33, n. 2, p. 231-261, 1995. DOI: http://dx.doi.org/10.2307/2491487
BANCO DA ESPANHA – BDE. Circular n. 4, de 22 de dezembro de 2004. Normas de informação financeira pública. Disponível em: http://www.bde.es/f/webbde/SJU/normativa/circulares/4.2004.pdf. Acesso em: 1º out. 2015.
BENEISH, M. D. Earnings management: a perspective. Abr. 2001. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.269625
BEAVER, W. H.; ENGEL, E. E. Discretionary behavior with respect to allowances for loan losses and the behavior of security prices. Journal of Accounting and Economics, v. 22, ns. 1-3, p. 177-206, jan. 1996. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/S0165-4101(96)00428-4
BURGSTAHLER, D., DICHEV I. Earnings management to avoid earnings decrease and losses. Journal of Accounting and Economics, v. 24, n. 1, p. 99-126, dez. 1997. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/S0165-4101(97)00017-7
CHENG, Q.; WARFIELD, T. D.; YE, M. Equity incentives and earnings management: evidence from a regulated industry. Jan. 2009.. DOI: https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1326558
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL – CMN. Resolução n. 2.682, de 21 de dezembro de 1999. Dispõe sobre critérios de classificação das operações de crédito e regras para constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa. Brasília, 1999. Disponível em:http://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/Lists/Normativos/Attachments/44961/Res_2682_v2_P.pdf. Acesso em: 13 jun.2015.
CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL – CMN. Resolução n. 3.786, de 24 de setembro de 2009. Dispõe sobre a elaboração e a divulgação de demonstrações financeiras consolidadas com base no padrão contábil internacional emitido pelo International Accounting Standards Board (IASB). Brasília, 2009. Disponível em:http://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/Lists/Normativos/Attachments/47513/Res_3786_v1_O.pdf. Acesso em: 13 jun. 2015.
COHEN, L. J.; CORNETT, M. M.; MARCUS, A. J.; TEHRANIAN, H. Bank earnings management and tail risk during the financial crisis. Journal of Money, Credit and Banking, v. 46, n. 1, p. 171-197, 2014. DOI: http://dx.doi.org/10.1111/jmcb.12101
DANTAS, J. A.; MEDEIROS, O. R.; LUSTOSA, P. R. B. O papel de variáveis econômicas e atributos da carteira na estimação das provisões discricionárias para perdas em operações de crédito nos bancos brasileiros. BBR – Brazilian Business Review, Vitória, v. 10, n. 4, p. 69-95, out./dez. 2013. Disponível em: http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=123029355003. Acesso em: 1º out. 2015.
DECHOW, P. M.; HUTTON, A. P.; KIM, J. H.; SLOAN, R. G. Detecting earnings management: a new approach. Journal of Accounting Research. v. 50, n. 2, p. 275-334, maio 2012. DOI: 10.1111/j.1475-679X.2012.00449.x
_____; SKINNER, D. J. Earnings management: reconciling the views of accounting academics, practitioners and regulators. Accounting Horizons Sarasota. v. 14, n. 2, p. 235-250, jun. 2000. Disponível em: http://faculty.chicagobooth.edu/douglas.skinner/research/papers/3358109.pdf. Acesso em: 1º out. 2015.
FEDERAL FINANCIAL INSTITUTIONS EXAMINATION COUNCIL – FFIEC. Policy statement on allowance for loan and lease losses methodologies and documentation for banks and savings institutions. Federal Register. Jul. 2001. Disponível em: http://www.federalreserve.gov/boarddocs/srletters/2006/SR0617a1.pdf. Acesso em: 1º out. 2015.
FERREIRA, Mariana do, NETO, Octavio Ribeiro de Mendonça, VASCONCELOS, Ana Lúcia Fontes de Souza. Impairment e PCLD: Análise da Convergência entre a IFRS 9 e Resolução 2.682/99 como Argumento para Pleitear, Junto ao Banco Central do Brasil, um Ajuste na Norma Nacional. EMPRAD, 2018. Disponível em:http://sistema.emprad.org.br/anais2018.php Acesso em : 18 mar. 2019.
FREYRE, G. Casa-grande & senzala: formação da família brasileira sob o regime de economia patriarcal. 51. ed. São Paulo: Global, 2006.
GOULART, A. M. C. Gerenciamento de Resultados Contábeis em instituições financeiras no Brasil. 2007. 219 f. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis) – Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade. Departamento de Contabilidade e Atuaria. Universidade de São Paulo. São Paulo, 2007. Disponível em:http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-17032008-124153/pt-br.php. Acesso em: 1º out. 2015.
GUJARATI, D. N; PORTER, D. C. Econometria básica. 5.ed. São Paulo: Saraiva, 2011.
HEALY, P. M. The effect of bonus schemes on accounting decisions. Journal of Accounting and Economics, v. 7, p. 85-107, 1985. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/0165-4101(85)90029-1
_____; WHALEN, J. M. A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, v. 13, n. 4, p. 365-383, dez. 1999. Doi: https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.365
IMPRENSA NACIONAL. Casa da Moeda. Carta Circular n. 02/2014/DSP do Banco de Portugal. Critérios de referência – Mensuração da imparidade da carteira de crédito e respectivas divulgações. 2014. Disponível em: http://www.bportugal.pt/sibap/application/app1/docs1/circulares/textos/2-2014-DSP.pdf. Acesso em: 1º out. 2015.
KANAGARETNAM, K.; LOBO, G. J; MATHIEU, R. Managerial incentives for income smoothing through bank loan loss provision. 2001. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.292674
_____; LIM, C. Y.; LOBO, G. J. Auditor reputation and earnings management: international evidence from the banking industry. Journal of Banking and Finance, v. 34, p. 2318-2327, jan. 2010. Disponível em:http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1568866. Acesso em: 13 jun. 2015.
MARCONDES, D. A. Disciplina de mercado e as acumulações contábeis discricionárias. 2008. 150 f. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis) – Departamento de Contabilidade e Atuária. Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade. Universidade de São Paulo. São Paulo, 2008. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-19012009-111828/pt-br.php. Acesso em: 1º out. 2015.
MARTINEZ, A. L. “Gerenciamento” dos Resultados Contábeis: Estudo Empírico das Companhias Abertas Brasileiras. 2001. Tese (Doutorado em Ciências Contábeis) – Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade. Departamento de Contabilidade e Atuária. Universidade de São Paulo. São Paulo, 2001. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-14052002-110538/pt-br.php. Acesso em: 1º out. 2015.
NIYAMA, J. K.; GOMES, A. L. O. Contabilidade de instituições financeiras. 4. ed. São Paulo: Atlas, 2012.
PINHO, P. S.; MARTINS, N. C. Determinants of portuguese bank’s provisioning policies: discretionary behaviour of generic and specific allowances. Journal of Money, Investment and Banking, v. 10. 2009. Disponível em: http://www.novasbe.unl.pt/pt/component/zoo/item/determinants-of-portuguese-banks-provisioning-policies-discretionary-behaviour-of-generic-and-specific-allowances. Acesso em: 1º out. 2014.
RODRIGUES, A. Gerenciamento dos resultados contábeis através de receitas e despesas não operacionais: estudo empírico das Companhias “nível 1” – Bovespa. Sociedade, Contabilidade e Gestão, Rio de Janeiro, v. 2, n. 1, 2007. Disponível em: http://www.atena.org.br/revista/ojs-2.2.3-08/index.php/ufrj/article/viewFile/573/562. Acesso em: 1º out. 2014.
SAYED, Samir; et al; Simulação dos Impactos da Alteração da Norma Internacional de Instrumentos Financeiros (IFRS 9) nos Maiores Bancos Brasileiros. Sociedade, Contabilidade e Gestão, Rio de Janeiro, v. 8, n. 1, 2013. Disponível em: https://core.ac.uk/download/pdf/26117391.pdf Acesso em: 17 mar. 2019.
SCHIPPER, K. c. Accounting Horizons, v. 3, n. 4, p. 91-102, dez. 1989. Disponível em: http://connection.ebscohost.com/c/articles/4816073/commentary-earnings-management. Acesso em: 1º out. 2014.
SILVA, K. O.; ROBLES JUNIOR, A. (2018) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) calculada conforme as normas do BACEN e IFRS: comparação. Cafi, v. 1 n. 1, p. 4-21. Disponível em: https://revistas.pucsp.br/index.php/CAFI/article/download/36949/25173. Acesso em: 17 mar. 2019.
SHRIEVES, R. E.; DAHL, D. Discretionary accounting and the behavior of japanese banks under financial duress. Journal of Banking and Finance, v. 27, n. 7, p. 1219-1243, jul. 2003. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/S0378-4266(02)00252-2
SPOHR, Jonas. Essays on earnings management. Ekonomi Och Samhälle, n.153, 2005.
WONG, H. S. Equity incentives and earnings management: evidence from the banking industry. 2011. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) – Erasmus University in Rotterdam, 2011. Disponível em: https://www.google.com.br/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=1&ved=0ahUKEwiChua4sJvLAhWFgJAKHSoxAzAQFggcMAA&url=http%3A%2F%2Fthesis.eur.nl%2Fpub%2F9042%2FM865-Wong_196647.docx&usg=AFQjCNEhJ5ry0of5yxjNTRlhj5AFPwKIJg&sig2=VzGiDgm92botxt505MrgeA&bvm=bv.115339255,d.Y2I&cad=rja. Acesso em: 1º out. 2014.
ZENDERSKY, H. C. Gerenciamento de resultados em instituições financeiras no Brasil – 2000 a 2004. 2005. Dissertação (Mestrado em Ciências Contábeis) – Programa Multiinstitucional e Inter-Regional de Pós-Graduação em Ciências Contábeis. Universidade de Brasília/Universidade Federal da Paraíba/Universidade Federal do Rio Grande do Norte. Brasília, 2005. Disponível em: http://cca.unb.br/images/dissert_mest/mest_dissert_076.pdf. Acesso em: 1º out. 2014
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Os Direitos Autorais para artigos publicados neste periódico são do autor, com direitos de primeira publicação para a Revista. Em virtude de aparecerem nesta Revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais, de exercício profissional e para gestão pública. A Revista adotou a licença Creative Commons Atribuição 4.0 Internacional - CC BY NC ND. Esta licença permite acessar, baixar (download), copiar, imprimir, compartilhar, reutilizar e distribuir os artigos desde que com a citação da fonte, atribuindo os devidos créditos de autoria. Nesses casos, nenhuma permissão é necessária por parte dos autores ou dos editores. Autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não-exclusiva da versão do trabalho publicada nesta revista (ex.: publicar em repositório institucional ou um capítulo de livro).
Esta obra está licenciada sob uma Licença Creative Commons.
