Main audit issues and results of IBRX 100 listed companies
DOI:
https://doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n41p162Abstract
The study aimed to verify if there is an association between the Main Audit Issues (MAI), item of the New Auditor's Report, and the financial result (profit/loss) of the entities composing the IBRX 100 index for 2016 and 2017. This research is opportunity, considering that the changes adopted by the new standards occurred in 2016 and, therefore, the topic has still been explored in Brazil. Furthermore, based on Hopwood et al. (1989) and in the Agency Theory, it is expected to contribute to the literature by identifying whether the categories indicated as PAAs can predict insolvency - that is, if there is a relationship between them with the loss of companies. Through correspondence analysis, 26 categories of PAAs and robustness tests were identified, three PAAs associated with losses were indicated: Taxes, Risks and fraud associated with processes and Corporate Reorganization. These categories, therefore, could configure as "red flags" by Hopwood et al. (1989), being indicative of insolvency and/or bankruptcy for companies that present such PAAs. Furthermore, these results contribute to the understanding of the professional judgment of auditors, and the PAAs about Taxes, Risks and fraud associated with processes and Corporate Reorganization could indicate the subjects that require greater attention from professionals for potentially greater impact on companies.
References
ALVES JR., E. D.; GALDI, F. C. Relevância informacional dos principais assuntos de auditoria. R. Cont. Fin., v. 31, n. 82, pp. 67-83, 2020. DOI: 10.1590/1808-057x201908910
CASTRO, W. B. L.; PELEIAS, I. R.; SILVA, G. P. Determinantes dos Honorários de Auditoria: um Estudo nas Empresas Listadas na BM&FBOVESPA, Brasil. Revista Contabilidade e Finanças, v. 26, n. 69, pp. 261-273, 2015. DOI: 10.1590/1808-057x201501560
CFC - Conselho Federal de Contabilidade. NBC TA 701, de 17 de junho de 2016. Comunicação dos principais assuntos de auditoria no relatório do auditor independente. Disponível em: http://www1.cfc.org.br/sisweb/SRE/docs/NBCTA701.pdf. Acesso em: 12 jun. 2019.
CHRISTENSEN, B. E.; GLOVER, S. M.; WOLFE, C. J. Do Critical Audit Matter Paragraphs in the Audit Report Change Nonprofessional Investors Decision to Invest? Auditing: A Journal of Practice & Theory, v. 33, n. 4, pp. 71-93, 2014. DOI: 10.2308/ajpt-50793
CLINCH, G.; STOKES, D.; ZHU, T. Audit quality and information asymmetry between traders. Accounting and Finance, v. 52, n. 3, pp. 743-765, 2012. DOI: 10.1111/j.1467-629X.2011.00411.x
CORDOŞ, G. S.; FÜLÖP, M.-T. Understanding audit reporting changes: introduction of Key Audit Matters. Accounting and Management Information Systems, v. 14, n. 1, pp. 128-152, 2015.
CONNOR, J. E. Enhancing public confidence in the accounting profession. Journal of Accountancy, v. 162, n. 1, pp. 76-83, 1986. Disponível em: https://link-gale.ez54.periodicos.capes.gov.br/apps/doc/A4362570/AONE?u=capes&sid=AONE&xid=63e2b5b1. Acesso em: 12 jun. 2019.
DANTAS, J. A. Auditoria Em Instituições Financeiras: Determinantes De Qualidade No Mercado Brasileiro. 2012. 191f. Tese de Doutorado, UNB/UFPB/UFRN, Brasília, Brasil.
DANTAS, J. A.; CARVALHO, P. R. M; COUTO, B. A.; SILVA, T. N. Determinantes Da Remuneração Dos Auditores Independentes No Mercado De Capitais Brasileiro. Revista Universo Contábil, Blumenau, v. 12, n. 4, p. 68-85, out./dez., 2016. DOI: 10.4270/ruc.2016428.
DANTAS, J. A.; MEDEIROS, O. R. Determinantes de Qualidade da Auditoria Independente em Bancos. Revista Contabilidade e Finanças, v. 67, n. 26, pp. 1-14, 2015. DOI: 10.1590/rcf.v26i67.98097
DECHOW, P. M.; GE, W.; SCHAND, C. M. Understanding Earnings Quality: A Review of the Proxies, Their Determinants and Their Consequences. Journal of Accounting and Economics, v. 50, n. 2-3, pp. 344-401, 2010. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.001
DeFOND, M.; ZHANG, J. A review of archival auditing research. Journal of Accounting and Economics, v. 58, n. 2-3, pp. 275- 326, 2014. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2014.09.002
EISENHARDT, K. M. Agency theory: an assessment and review. Academy of Management Review, v. 14, n. 1, pp.57-74, 1989. DOI: 10.5465/amr.1989.4279003
FÁVERO, L. P. L.; BELFIORE, P. P.; SILVA, F. L.; CHAN, B. L. Análise de dados: modelagem multivariada para tomada de decisões. 2 ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2009.
FRANCIS, J. R.; WILSON, E. R. Auditor Changes: A Joint Test of Theories Relating to Agency Costs and Auditor Differentiation. The Accounting Review, v. 63, n. 4, pp. 663-682, 1988.
FRC - Financial Reporting Council. Extended auditor’s reports: A further review of experience, 2016. Disponível em: https://www.frc.org.uk/getattachment/76641d68-c739-45ac-a251-cabbfd2397e0/Report-on-the-Second-Year-Experience-of-Extended-Auditors-Reports-Jan-2016.pdf. Acesso em: 12 jun. 2019.
HOPWOOD, W.; McKEOWN, J.; MUTCHLER, J. A test of incremental explanatory power of opinions qualified for consistency and uncertainty. The Accounting Review, v. 64, n. 1, pp. 28-48, 1989.
IBRACON – Instituto dos Auditores Independentes do Brasil. A experiência da aplicação do Novo Relatório do Auditor 1º ano: Principais Assuntos de Auditoria, 2017. Disponível em: http://www.ibracon.com.br/ibracon/Portugues/detDocumento.php?cod=100. Acesso em: 12 jun. 2019.
IFAC – International Federation of Accountants. More Informative Auditor's Reports: What Audit Committees and Finance executives Need To Know, 2016. Disponível em: https://www.ifac.org/system/files/publications/files/IAASB-KAM-Publication-for-Audit-Committees-and-Finance-Executives_0.pdf. Acesso em: 12 jun. 2019.
JENSEN, M. C.; MECKLING, W. H. Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, v. 3, n. 4, pp. 305-360, 1976. https://doi.org/10.1007/978-94-009-9257-3
LEE, C. J.; GU. Z. Low Balling, Legal Liability and Auditor Independence. The Accounting Review, v. 73, n. 4, pp. 533-555, 1998.
MASDOR, N.; SHAMSUDDIN, A. The implementation of ISA 701 – Key Audit Matters: a review. Global Business & Management Research: An International Journal, v. 10, n. 3, pp. 1107-115, 2018.
MANZANEQUE, M.; PRIEGO, A. M.; MERINO, E. Corporate governance effect on financial distress likelihood: Evidence from Spain. Spanish Accounting Review, v. 19, n. 1, pp. 111–121, 2016. http://dx.doi.org/10.1016/j.rcsar.2015.04.001
MARQUES, V. A.; SOUZA, M. K. P. Principais Assuntos de Auditoria e Opinião sobre o Risco de Descontinuidade: Uma análise das empresas do Ibovespa: Uma análise das empresas do Ibovespa. RIC: Revista da Informação Contábil, v. 11, n. 4, p.1-22, 2017.
MEDNICK, R. The auditor’s role in society: a new approach to solving the perception gap. Journal of Accountancy, v. 161, n. 2, pp. 70-74, 1986.
MÚRCIA, D. F.; BORBA, J. A. Estrutura para Detecção do Risco de Fraude nas Demonstrações Contábeis: mapeando o ambiente fraudulento. Brazilian Business Review, v. 4, n. 3, pp. 171-190, 2007. http://dx.doi.org/10.15728/bbr.2007.4.3.1
NASCIMENTO, I. C. S.; MAIA, A. J. R.; FAÇANHA, M. C.; PINHO, A. P. M. Percepção de auditores das Big Four sobre o Novo Relatório de Auditor Independente. Sociedade, Contabilidade e Gestão, v. 14, n. 2, pp. 1-23, 2019. https://doi.org/10.21446/scg_ufrj.v0i0.15913
ROCHA, A. Ibovespa ou IBrX?, 2011. Disponível em: http://www.valor.com.br/valor-investe/o-estrategista/1019138/ibovespa-ou-ibrx. Acesso em: 12 jun. 2019.
SANTANA, L. R.; SILVA, F. J.; DANTAS, J. A.; BOTELHO, D. R. Auditoria em bancos: relação entre os assuntos citados em modificação de opinião, ênfase e PAA. Revista Catarinense da Ciência Contábil, v. 18, s/n, pp. 1-18, 2019.https://doi.org/10.16930/2237-766220192832
SIROIS, L-P; BEDARD, J.; BERA, P. The Informational Value of Key Audit Matters in the Auditor's Report: Evidence from an Eye-Tracking Study. Accounting Horizons, v. 32, n. 2, pp.141-162, 2018. https://doi.org/10.2308/acch-52047
TORRES, F. Disputa derruba preço de auditoria do BB, 2010. Disponível em: https://cfc.jusbrasil.com.br/noticias/2448327/disputa-derruba-preco-de-auditoria-do-bb. Acesso em: 12 jun. 2019.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Os Direitos Autorais para artigos publicados neste periódico são do autor, com direitos de primeira publicação para a Revista. Em virtude de aparecerem nesta Revista de acesso público, os artigos são de uso gratuito, com atribuições próprias, em aplicações educacionais, de exercício profissional e para gestão pública. A Revista adotou a licença Creative Commons Atribuição 4.0 Internacional - CC BY NC ND. Esta licença permite acessar, baixar (download), copiar, imprimir, compartilhar, reutilizar e distribuir os artigos desde que com a citação da fonte, atribuindo os devidos créditos de autoria. Nesses casos, nenhuma permissão é necessária por parte dos autores ou dos editores. Autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não-exclusiva da versão do trabalho publicada nesta revista (ex.: publicar em repositório institucional ou um capítulo de livro).
Esta obra está licenciada sob uma Licença Creative Commons.
