Asymmetric cost behavior in competitor analysis: study through public information
DOI:
https://doi.org/10.5007/2175-8069.2022.e83004Keywords:
Competitor cost analysis, Asymmetric Cost Behavior, Sticky/anti-sticky CostsAbstract
The study aimed to identify how information about the asymmetric behavior of costs can be used to analyze the costs of competitors in the apparel segment. Anderson, Banker and Janakiraman (2003) model was used to identify the cost behavior of the five companies analyzed in the period from 2010 to 2019 and, later, a regression model with panel data was carried out to investigate the influence of the asymmetric behavior of costs on the performance of companies. The results showed that companies with asymmetric behavior (anti-sticky) presented a lower performance (measured by gross margin and EBITDA) in relation to those with symmetrical behavior of costs, even with lower participation of costs and fixed expenses in the cost structure. This result contributes by highlighting the importance of monitoring information on asymmetric behavior of costs in the analysis of competitors' costs, especially in relation to the cost structure, since they can influence the expected result.
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